Thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất và thanh khoản nhất trên thế giới.
Thị trường ngoại hối là thị trường lớn nhất và có thanh khoản cao nhất trên thế giới, trong đó hầu hết các giao dịch đều có liên quan đến đồng USD.
Nhờ quy mô và tính thanh khoản, thị trường ngoại hối trở thành thị trường giao dịch lý tưởng dành cho các trader năng động. Tính thanh khoản cao giúp các trader dễ dàng vào và thoát lệnh nhanh chóng với một chênh lệch rất nhỏ trong giá bid/ask. Chi phí thấp, đa dạng và thời gian giao dịch linh hoạt, đây là thị trường được giao dịch thường xuyên nhất trên thế giới. Bài viết này sẽ thảo luận về quy mô thị trường ngoại hối, nhằm hiểu rõ hơn về cơ chế đằng sau nó, và cuối cùng cung cấp một nền tảng vững chắc để giao dịch ngoại hối cho người mới bắt đầu cho đến nhà giao dịch nâng cao.
QUY MÔ THỊ TRƯỜNG FOREX
Thị trường ngoại hối không có vị trí hoặc trung tâm giao dịch cụ thể như những thị trường tài chính khác như Sàn chứng khoán New York (NYSE) hoặc Sàn chứng khoán Luân Đôn (LSE) mà nó là thị trường phi tập trung, các giao dịch kết nối điện tử và mạng.
Thị trường ngoại hối được xem là một Over-the-Counter (OTC) hoặc thị trường “liên ngân hàng” vì toàn bộ thị trường trong mạng lưới của các ngân hàng đều hoạt động liên tục bằng điện tử trong 24 giờ. Điều này có nghĩa là thị trường ngoại hối giao ngay được lan rộng ra toàn cầu mà không cần một vị trí trung tâm. Các giao dịch có thể được thực hiện ở bất cứ đâu miễn là bạn có kết nối internet.
Thị trường ngoại hối OTC là thị trường tài chính phổ biến nhất và lớn nhất trên thế giới, được nhiều tổ chức và cá nhân giao dịch trên toàn cầu. Những người tham gia trong thị trường OTC xác định người họ muốn giao dịch tùy thuộc vào những điều kiện giao dịch, giá cả thu hút, và uy tín của đối tác giao dịch.
Quy mô và sự phát triển thị trường Forex
Thị trường Forex trở nên vô cùng nổi tiếng trong một vài thập kỷ vừa qua và có sự tăng trưởng khối lượng giao dịch “trong ngày” mạnh mẽ trong 30 năm gần đây. Sự phát triển của thị trường Forex được ghi lại như dưới đây:
- 1977 – 5 tỷ USD
- 1987 -600 tỷ USD
- 1992 – 1 nghìn tỷ USD
- 2001 – 1,5 nghìn tỷ USD
- 2007 – 3 nghìn tỷ USD
- 2010 – 4 nghìn tỷ USD
- 2013 – 5,3 nghìn tỷ USD
- 2017 – 5,5 nghìn tỷ USD
Những con số tăng trưởng đáng kinh ngạc này cho thấy thị trường ngoại hối đã trở nên quan trọng như thế nào. Nếu thị trường chứng khoán New York có giá trị giao dịch lên đến 25 tỉ USD/ngày thì con số này vẫn còn rất nhỏ để so với 5500 tỷ USD/ngày trong Forex. Lý do là vì tất cả các hoạt động giao dịch, mua bán, trao đổi… giữa các nước trên toàn thế giới đều phải thông qua thị trường ngoại hối.
Theo báo cáo định kỳ ba năm của Ngân hàng Thanh toán Quốc tế năm 2016, vốn hóa thị trường ngoại hối trung bình đạt 5,1 nghìn tỷ USD mỗi ngày. Con số này giảm so với báo cáo trước đó vào năm 2013 là 5,4 nghìn tỷ USD. Chỉ có một số quốc gia chiếm phần lớn giao dịch ngoại hối. Biểu đồ bên dưới mô tả các trading desk chính trên toàn cầu theo tỷ lệ phần trăm của tổng doanh thu trung bình.
Từ quan điểm của nhà giao dịch, thanh khoản lớn của thị trường ngoại hối lớn giúp ít xuất hiện các biến động vì các giao dịch quy mô lớn cũng khó có thể tác động đáng kể đến thị trường. Các thị trường nhỏ hơn (ví dụ như cổ phiếu) có thể bị ảnh hưởng bởi các tổ chức/nhà giao dịch lớn tương đối dễ dàng, tuy nhiên trong thị trường ngoại hối, tác động này tương đối ít xảy ra.
Thị trường ngoại hối bao gồm một số thành phần chính. Tác động nhiều nhất tới thị trường là các ngân hàng, khối lượng giao dịch ngoại hối từ thị trường liên ngân hàng là lớn nhất. Điều này bao gồm giao dịch giữa các ngân hàng, giao dịch cho khách hàng. Các ngân hàng Mỹ kiểm soát phần lớn thị trường này. Các ngân hàng trung ương, các nhà quản lý đầu tư, quỹ đầu cơ, các tập đoàn và cuối cùng là các nhà giao dịch bán lẻ được coi như là phần còn lại của thị trường. Khoảng 90% khối lượng này được tạo ra bởi các nhà đầu cơ tiền tệ tận dụng biến động trong ngày.
Là trader nhỏ lẻ, hiểu được quy mô thị trường ngoại hối là điều cần thiết để thành công trong giao dịch, cũng như nắm được cách các thành phần khác nhau này tương tác với nhau trên thị trường.
KHỐI LƯỢNG GIAO DỊCH TRÊN THỊ TRƯỜNG FOREX
Tính thanh khoản rất quan trọng vì nó cho phép bạn ra vào lệnh một cách dễ dàng. Thị trường forex giao dịch 24/24h, 5 ngày/tuần. Tính thanh khoản của thị trường có thể thay đổi khác nhau giữa phiên giao dịch này và phiên giao dịch khác, giữa cặp tiền tệ này với cặp tiền tệ khác.
Là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất, EUR/USD và USD/JPY chiếm khoảng 41% các giao dịch ngoại hối hàng năm. Đây là một tỷ lệ đáng kinh ngạc khi xem xét quy mô thị trường ngoại hối tổng thể. Một thực tế đáng ngạc nhiên khác là hầu hết các cặp trong biểu đồ dưới đây là các cặp tiền có chứa USD (cặp chính).
USD chiếm 85% khối lượng giao dịch ngoại hối, đồng Euro đứng vị trí thứ hai với 40% và Yên Nhật đứng vị trí thứ ba với gần 20%. Với khối lượng tập trung chủ yếu ở USD, EUR và JPY, các nhà giao dịch ngoại hối có thể tập trung sự chú ý vào chỉ một số cặp chính. Ngoài ra, tính thanh khoản cao hơn được tìm thấy trên thị trường ngoại hối có các xu hướng được xác định rõ ràng, đáp ứng tốt với các phương pháp phân tích kỹ thuật.
Đô la Mỹ là ông vua trong thị trường ngoại hối
Chúng ta cần chú ý đến đô la Mỹ vì nó là một nửa của các cặp tiền tệ chính và chiếm 75% trong mọi giao dịch. Đô la Mỹ là vua!
Theo Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF), đồng USD chiếm 64% so với dự trữ ngoại hối chính thức trên thế giới vì hầu như mọi nhà đầu tư, doanh nghiệp và ngân hàng trung ương đều sở hữu và chú ý đến đồng USD.
Sau đây là những lý do tại sao đồng USD đóng vai trò quan trọng trong thị trường ngoại hối:
- Nền kinh tế Mỹ là nền kinh tế lớn nhất trên thế giới
- Đô la Mỹ là tiền tệ dữ trữ trên thế giới
- Mỹ có thị trường tài chính thanh khoản nhiều nhất và lớn nhất trên thế giới
- Mỹ có hệ thống chính trị ổn định
- Mỹ là nơi có siêu cường quân sự trên thế giới
- Đồng USD là phương tiện trao đổi xuyên biên giới. Ví dụ: dầu được định giá bằng đồng USD còn được gọi là “petrodollars”. Nếu Mexico muốn mua dầu từ Ả Rập, họ chỉ có thể mua bằng đồng USD. Nếu Mexico không có tiền tệ này thì họ sẽ bán đồng peso trước và sau đó mua đồng USD.
Đầu cơ trong thị trường ngoại hối
Một điều quan trọng cần lưu ý trong thị trường ngoại hối là trong khi các giao dịch thương mại và tài chính là một phần của khối lượng giao dịch thì hầu hết giao dịch tiền tệ dựa trên đầu cơ. Nói theo cách khác, hầu hết khối lượng giao dịch đến từ các nhà giao dịch mua và bán dựa trên biến động giá trong ngày.
Quy mô mà tính thanh khoản trong thị trường ngoại hối – số lượng của khối lượng mua và bán xảy ra vào bất kỳ thời điểm nào – cực kỳ cao. Điều này giúp mọi người mua và bán tiền tệ dễ dàng.
Dưới góc nhìn của một nhà giao dịch, thanh khoản rất quan trọng vì nó xác định giá thay đổi dễ dàng như thế nào trong khoảng thời gian nhất định.
Thị trường thanh khoản như ngoại hối cho phép khối lượng giao dịch khổng lồ xảy ra với tác động rất ít lên giá hoặc hành động giá. Độ sâu của thị trường có thể thay đổi tùy thuộc vào cặp tiền tệ và thời gian trong ngày.
LÀM THẾ NÀO ĐỂ TẬN DỤNG LỢI THẾ TỪ THỊ TRƯỜNG NGOẠI HỐI?
Các nhà giao dịch muốn tận dụng những lợi thế đi kèm với quy mô và khối lượng giao dịch của thị trường ngoại hối cần phải có một kỹ năng phân tích và phương pháp giao dịch phù hợp. Ở cấp độ cơ bản, đây là những công cụ thiết yếu dành cho các trader để để giao dịch trên thị trường ngoại hối:
Phân tích cơ bản: Lãi suất, tăng trưởng kinh tế, việc làm, lạm phát và rủi ro chính trị là tất cả các yếu tố có thể ảnh hưởng đến cung và cầu tiền tệ.
Phân tích kỹ thuật: Hầu hết các nhà giao dịch ngoại hối dựa vào biểu đồ giá trong việc đưa ra quyết định giao dịch. Đồ thị có thể chỉ ra các xu hướng và các điểm giao dịch quan trọng mà các traders có thể tham gia hoặc thoát khỏi thị trường, nếu bạn biết cách đọc chúng.
Quản lý vốn: đây là một yếu tố không thể thiếu trong giao dịch. Tất cả các traders cần phải biết cách đo lường rủi ro và lợi nhuận và sử dụng điều này để đánh giá các điểm vào, thoát lệnh và quy mô giao dịch. Các nhà giao dịch ngoại hối sử dụng các trụ cột này dưới nhiều hình thức khác nhau để tạo ra một chiến lược giao dịch phù hợp.
Phân tích tâm lý thị trường: Đây là kiến thức mà hầu như rất ít trader lưu ý và nghiên cứu do nó mới cập nhật và trong quá trình hình thành phát triển và phương pháp công cụ khác nhau. Tuy nhiên, việc kết hợp phân tích tâm lý với hai phương thức phân tích cơ bản và kỹ thuật là điều cần thiết, khi mà ảnh hưởng của tâm lý nhà đầu tư theo số đông và dễ bị dao động.
Vietnamese
English