Vàng là một trong những hàng hóa có giá trị cao nhất trên thế giới, có lịch sử ứng dụng thanh toán quan trọng trong tiền tệ và đồ trang sức cũng như là một tài sản trú ẩn an toàn được ưa chuộng. Trong bài viết này, hãy khám phá xem vàng được sử dụng để làm gì, lịch sử của thị trường và cách thức hoạt động của nó cũng như điều gì ảnh hưởng đến giá vàng.
- Vàng là gì và nó được sử dụng để làm gì?
- Điều gì ảnh hưởng đến giá vàng?
- Vàng có thể được giao dịch như thế nào?
VÀNG LÀ GÌ VÀ ĐƯỢC DÙNG ĐỂ LÀM GÌ?
Vàng là một kim loại quý được thèm muốn trong suốt lịch sử vì màu sắc rực rỡ, tính dễ uốn và độ khan hiếm tương đối của nó. Nó có các ứng dụng công nghiệp trong điện tử và máy tính, và được sử dụng lâu dài như một thành phần sản xuất đồ trang sức. Vàng luôn được sử dụng như một công cụ tiền tệ, cũng như một tài sản trú ẩn an toàn do xu hướng giữ lại hoặc tăng giá trị của nó trong thời kỳ thị trường bất ổn.
LỊCH SỬ VÀNG NHƯ LỚP TÀI SẢN
Trong hàng ngàn năm, con người đã coi trọng vàng cao. Nó đại diện cho tiền tệ của một số nền văn minh nổi tiếng nhất thế giới, chẳng hạn như các đế chế Ai Cập cổ đại và La Mã. Gần đây hơn, từ cuối thế kỷ 19 cho đến khi Chiến tranh thế giới thứ nhất bùng nổ, giá trị của tiền tệ được gắn vào một lượng vàng cụ thể.
Bắt đầu từ cuối Chiến tranh thế giới thứ hai, hầu hết các nền kinh tế lớn nhất hành tinh hoạt động trong một hệ thống tài chính dựa trên giá vàng định sẵn, được gắn với Đô la Mỹ USD . Điều này chỉ kết thúc vào năm 1971, khi Hoa Kỳ quyết định ngừng gắn đồng đô la của mình với hàng hóa.
Trong khi kim loại quý không còn hoạt động như một loại tiền tệ chính thức, giá vàng vẫn là một yếu tố có ảnh hưởng lớn đến thị trường tài chính và nền kinh tế thế giới.
ẢNH HƯỞNG GÌ ĐẾN GIÁ VÀNG?
Các yếu tố ảnh hưởng đến giá vàng bao gồm sự ổn định, cung và cầu, mức độ rủi ro của ngân hàng trung ương và khối lượng giao dịch thông qua các quỹ ETF.
Ổn định
Là công cụ tài chính nền tảng cơ bản cho các loại tiền tệ toàn cầu, vàng được coi là một tài sản khá an toàn. Giá của nó có xu hướng tăng trong thời kỳ hỗn loạn về chính trị hay kinh tế, khi các chính phủ và nhà đầu tư coi nó như một hàng rào chống lại sự không chắc chắn. Ngược lại, giá vàng thường giảm trong thời gian ổn định, vì các cách đầu tư có tính rủi ro hơn nhưng có khả năng sinh lời cao hơn trở nên khả thi hơn.
Cung và cầu
Cũng như hầu hết các tài sản trên thị trường mở, nhu cầu vàng tăng mạnh (thường là để làm đồ trang sức, hoặc sản xuất một số sản phẩm y tế, công nghiệp và công nghệ) sẽ đẩy giá vàng lên (giả sử nguồn cung không đổi). Mặt khác, sự suy yếu của cầu thường có tác động ngược lại đến giá trị của nó, làm cho giá thấp hơn (giả sử cung không đổi).
Ngân hàng trung ương
Nhiều nguồn dự trữ vàng trên thế giới được kiểm soát bởi các ngân hàng trung ương ở các quốc gia phát triển, ở các địa điểm như Châu Âu và Bắc Mỹ. Kết quả là, các ngân hàng này nắm giữ sức mạnh định giá lớn trên thị trường vàng toàn cầu. Nếu các ngân hàng đột ngột tăng hoặc giảm tỷ trọng vàng ngay lập tức, dù chỉ một chút, điều này sẽ có tác động lớn đến giá vàng. Do đó, các ngân hàng trung ương dựa trên một cam kết chung (mặc dù không chính thức) để kiềm chế việc đơn phương tham gia vào các đợt bán vàng quy mô lớn có thể gây mất ổn định thị trường toàn cầu.
Quỹ ETF
Trong khi các quỹ giao dịch trao đổi thường nhằm phản ánh giá vàng hơn là ảnh hưởng đến nó, nhiều quỹ ETF lớn nắm giữ một lượng vàng vật chất đáng kể. Do đó, dòng tiền vào và ra từ các quỹ ETF như vậy có thể ảnh hưởng đến giá kim loại, bằng cách thay đổi cung và cầu vật chất trên thị trường.
VÀNG ẢNH HƯỞNG ĐẾN TIỀN TỆ NHƯ THẾ NÀO
Khi nói đến mối quan hệ của vàng với tiền tệ, mối tương quan của nó với USD là một điểm đáng nói chính vì USD vẫn là cơ chế định giá chuẩn cho vàng. Khi giá trị của USD tăng lên, vàng trở nên đắt hơn đối với các quốc gia khác để mua.
Điều này cuối cùng khiến nhu cầu giảm, đó là lý do tại sao nói chung có mối quan hệ nghịch đảo giữa USD và giá vàng. Ngoài ra, khi đồng đô la bắt đầu mất giá, các nhà đầu tư tìm đến vàng như một giải pháp thay thế trú ẩn an toàn và điều này giúp đẩy giá của nó lên cao.
Biểu đồ dưới đây cho thấy mối quan hệ nghịch đảo này giữa chỉ số đồng USD và vàng.
GIÁ VÀNG VƯỢT TRỘI CHỐNG ĐÔ LA MỸ
Ngoài ra, giá trị của vàng được liên kết với giá trị xuất nhập khẩu của một quốc gia. Các quốc gia xuất khẩu vàng hoặc tiếp cận với dự trữ vàng sẽ thấy đồng tiền của họ mạnh lên khi giá vàng tăng, do giá trị tổng kim ngạch xuất khẩu của quốc gia này tăng lên.
Lưu ý rằng mối quan hệ giữa USD- GOLD nó còn tùy thuộc vào bối cảnh kinh tế, chính trị của thị trường thế giới. Mối tương quan ngược không phải lúc nào cũng duy trì, vàng và USD có thể cùng tăng/giảm trong một giai đoạn khi bối cảnh thị trường thúc đẩy.
Ví dụ giai đoạn dịch bệnh khủng hoảng Covid 19, do nhu cầu trú ẩn an toàn khi kinh tế thế giới có nguy cơ cao thì vai trò là đồng tiền trú ẩn của USD và Gold cũng cùng tăng giá.
VÀNG CÓ THỂ ĐƯỢC GIAO DỊCH NHƯ THẾ NÀO?
Có một số cách để giao dịch vàng, nó có thể được mua như một tài sản vật chất, được giao dịch bằng cách sử dụng hợp đồng tương lai và quyền chọn trên thị trường hàng hóa, hoặc được giao dịch thông qua một quỹ giao dịch trao đổi hoặc ETF.
LÝ DO GIAO DỊCH VÀNG
Các nhà giao dịch có thể cân nhắc giao dịch vàng vì:
- Là nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ bất ổn kinh tế, khi nó có xu hướng giữ giá trị hoặc tăng giá trị
- Để tận dụng một đồng đô la Mỹ yếu và bảo vệ chống lại lạm phát
- Để duy trì một danh mục đa dạng gồm hàng hóa, cổ phiếu, trái phiếu, v.v.
Các yếu tố thúc đẩy giá vàng
1. VÀNG NHƯ MỘT KHOẢN ĐẦU TƯ
Trong lịch sử cổ đại, vàng được nhiều người khao khát vì vẻ đẹp độc đáo và sự khan hiếm của nó, khiến nó trở thành một mặt hàng đáng mơ ước cũng như một biểu tượng, và cuối cùng là một kho của cải. Tuy nhiên, theo thời gian, bản vị vàng đã được chấp nhận như một hình thức tiền tệ toàn cầu và hiện nay, mặc dù hệ thống tiền tệ định giá đã thay thế toàn bộ, vàng vẫn tiếp tục giữ giá trị nội tại và kinh tế, khiến nó trở thành một khoản đầu tư phổ biến trên thị trường tài chính.
Có một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến việc đầu tư bao gồm:
- Cung và cầu
Mặc dù hầu hết các loại hàng hóa đều phụ thuộc vào cung – cầu , nhưng vàng hầu như luôn luôn có nhu cầu, cho dù đó là đồ trang sức, đồ dùng trong công nghiệp hay như một dạng tiền tệ trú ẩn an toàn.
Một vài đặc điểm độc đáo góp phần tạo nên thành công của vàng bao gồm tính khan hiếm, độ dẻo và khả năng chống ăn mòn, khiến nó trở thành một kim loại linh hoạt với nhiều mục đích sử dụng. Tuy nhiên, nhu cầu đối với vàng phần lớn cũng được cho là do khả năng giữ giá trị của nó trong thời kỳ tài chính khó khăn.
Trong thời kỳ suy thoái kinh tế, nhu cầu đối với vàng như một biện pháp phòng ngừa lạm phát thường tăng lên, khẳng định đây là nơi trú ẩn an toàn. Về nguồn cung, một khi vàng đã được khai thác và trải qua quá trình tinh luyện, do khả năng chống ăn mòn của nó, vàng vẫn được cung cấp, được chuyển thành vàng miếng, tiền xu, đồ trang sức, v.v.
- Các chính sách của chính phủ
Không giống như tiền giấy, vàng là hàng hóa vật chất không có rủi ro vỡ nợ và không bị ảnh hưởng bởi các chính sách của chính phủ.
Trong những giai đoạn kinh tế không chắc chắn như khủng hoảng tài chính hoặc bất ổn chính trị, các ngân hàng trung ương có thể can thiệp bằng cách giảm lãi suất hoặc in thêm tiền, dẫn đến tăng lạm phát và giảm giá tiền tệ. Trong khi điều này có thể làm giảm sức mua của tiền giấy, vàng có thể được sử dụng như một biện pháp phòng ngừa lạm phát, khiến nó trở thành một khoản đầu tư phổ biến trong thời gian này.
- Đồng USD
Bởi vì vàng nói chung được giao dịch so với USD , những thay đổi của tiền tệ có xu hướng tác động trực tiếp đến giá vàng.
Đồng Dollar mạnh hơn thường làm cho vàng đắt hơn đối với các quốc gia khác để mua, dẫn đến giảm nhu cầu và do đó, giá vàng giảm. Điều ngược lại là đúng khi đồng Đô la giảm giá trị. Tuy nhiên, tâm lý rủi ro cũng đóng một vai trò trong mối quan hệ nghịch biến giữa vàng và đồng bạc xanh.Trong thời kỳ suy thoái kinh tế hoặc giai đoạn biến động gia tăng, nhu cầu về tiền tệ và cổ phiếu có thể giảm xuống do các nhà đầu tư tăng cường tiếp xúc với vàng và các tài sản khác có giá trị nội tại như USD và cả hai có thể cùng tăng so với các đồng tiền khác.
2. VÀNG NHƯ MỘT HÀNG HÓA CÓ THỂ GIAO DỊCH
Mặc dù tiền xu, vàng miếng và thỏi vàng vẫn được thu thập và các ngân hàng trung ương nói chung vẫn giữ một lượng vàng nhất định trong dự trữ, cách dễ nhất để tiếp xúc với kim loại quý là bằng cách giao dịch trên sàn giao dịch, đầu tư vào các công ty vàng hoặc giao dịch ETF theo dõi biến động giá vàng.
Các yếu tố tương tự ảnh hưởng đến vàng như một khoản đầu tư có thể sẽ ảnh hưởng đến nó như một hàng hóa có thể giao dịch nhưng vì thị trường vàng quá lớn, khối lượng giao dịch cao, kết hợp với tính thanh khoản tốt và giao dịch gần 24 giờ, cho phép chênh lệch giá bán – giá mua (spread) nhỏ hơn , làm cho vàng tương đối rẻ và dễ buôn bán. Trên thực tế, Hội đồng Vàng Thế giới ước tính khối lượng giao dịch vàng trung bình hàng ngày cao hơn so với phần lớn các cặp tiền, ngoại trừ ba cặp tiền chính là EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD .
3. Cách phân tích giao dịch Vàng
Khi nói đến giao dịch vàng, hành động giá bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố bao gồm tâm lý giao dịch cũng như cả phân tích cơ bản, kỹ thuật. Mặc dù tồn tại nhiều loại chiến lược, nhưng một chiến lược tổng hợp, kết hợp ba hình thức phân tích này có thể mang lại những lợi ích bổ sung.
Phân tích kỹ thuật vàng
Quá trình phân tích kỹ thuật bao gồm việc xác định các mẫu ngoài biểu đồ nhằm cố gắng xác định các điều kiện và xu hướng thị trường hiện tại đã xảy ra trong quá khứ và có thể xảy ra trong tương lai.
Mặc dù việc xác định xu hướng nghe có vẻ đơn giản, nhưng quyết định khung thời gian thích hợp có thể là một nhiệm vụ đầy thách thức. Mặc dù các nhà giao dịch trong ngày thường sử dụng các biểu đồ ngắn hạn để xác định các tín hiệu vào và ra tiềm năng, nhưng có những lợi ích đối với việc phân tích đa khung thời gian , bao gồm phân tích từ cả biểu đồ dài hạn và ngắn hạn.
Đối với các nhà giao dịch mới làm quen, bốn chỉ báo giao dịch hiệu quả gồm: MA, RSI, MACD, Stochastic, trong khi các nhà giao dịch khác có thể sử dụng các công cụ phức tạp như Fibonacci hay Eliot , kết hợp với các chỉ số khác.
Ví dụ về điều này có thể được nhìn thấy trong biểu đồ Hàng ngày bên dưới, trong đó mức thoái lui Fibonacci được lấy từ động thái chính gần đây nhất (giữa Thấp tháng 3 năm 2020 và Mức cao tháng 8 năm 2020). Kể từ khi rút lui khỏi mức này, các mức thoái lui này đã hình thành hỗ trợ và kháng cự cho hành động giá, hình thành các khu vực hợp lưu, điều này đã phần nào chuyển đổi các điều kiện thị trường từ có xu hướng sang trạng thái sideway..
Biểu đồ hàng ngày của vàng
Bằng cách thêm Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI), nhà giao dịch có thể xác định các tín hiệu tiềm năng như đã chỉ ra ở trên. Khi RSI trên 70, thị trường được coi là quá mua và khi RSI giảm xuống dưới 30, nó được coi là quá bán. Điều quan trọng cần nhớ là các điều kiện thị trường có thể thay đổi, nhưng nếu một nhà giao dịch đang sử dụng RSI trong giai đoạn có xu hướng, khi xu hướng kết thúc, họ có thể chuyển sang chiến lược giao dịch theo phạm vi đi ngang, sideway là RSI.
Phân tích cơ bản vàng
Trong khi phân tích kỹ thuật tập trung vào các mẫu biểu đồ, giả định rằng mọi thứ đã được định giá và tính vào, các nguyên tắc phân tích cơ bản tin rằng các sự kiện kinh tế là động lực chính của hành động giá. Mặc dù không phải là không chính xác, nhưng trong thời kỳ suy thoái hoặc kinh tế không chắc chắn, các thay đổi đối với chính sách thường rời rạc và có xu hướng ảnh hưởng đến tâm lý rủi ro mà không có cảnh báo trước.
Nói một cách khái quát, khi chúng ta đề cập đến các nguyên tắc cơ bản, đây là sự lành mạnh về kinh tế của một quốc gia hoặc nền kinh tế. Các dữ liệu như GDP, lạm phát và lãi suất đều là một phần của các nguyên tắc cơ bản. Khi các nhà đầu tư tự tin vào tình trạng của nền kinh tế, họ có nhiều khả năng đầu tư vào các tài sản rủi ro hơn, chẳng hạn như cổ phiếu. Tuy nhiên, khi lãi suất thấp và thiếu niềm tin, đây được gọi là tâm lý thích mạo hiểm, nơi các nhà đầu tư có nhiều khả năng đầu tư vào vàng, kho bạc Mỹ và các tài sản trú ẩn an toàn khác. Một vài ví dụ về dữ liệu kinh tế có thể ảnh hưởng đến giá vàng bao gồm dữ liệu GDP, số liệu thất nghiệp và các quyết định về lãi suất.
Vietnamese
English