Đồng là một trong những kim loại linh hoạt và được sử dụng rộng rãi nhất trên thế giới, đồng thời là tài sản được giao dịch rộng rãi trên thị trường hàng hóa chính .
Trong bài viết này, hãy khám phá đồng là gì và lịch sử của nó, cũng như những gì ảnh hưởng đến giá đồng và mẹo giao dịch.
ĐỒNG LÀ GÌ?
Đồng là một kim loại màu nâu đỏ, dồi dào được khai thác để sử dụng trong nhiều lĩnh vực, từ nông nghiệp đến xây dựng. Không giống như các kim loại khác được giao dịch trên thị trường hàng hóa (chẳng hạn như vàng và bạc ), nó không được coi là tiêu chuẩn tiền tệ và do đó có giá thấp hơn rất nhiều.
Tuy nhiên, một số lực lượng cung và cầu ảnh hưởng đến đồng là giống nhau, ảnh hưởng đến trạng thái của nó như một tài sản dễ biến động, được giao dịch rộng rãi trên thị trường hàng hóa chính.
ĐỒNG DÙNG ĐỂ LÀM GÌ?
Đồng được sử dụng cho nhiều ứng dụng khác nhau từ phân bón đến đồ trang sức và đồ gia dụng. Là một chất dẫn nhiệt và điện mạnh và dễ uốn, nó là một thành phần quan trọng trong các thiết bị điện như hệ thống dây điện và động cơ, cũng như trong xây dựng đường ống và đường ống. Nó cũng được sử dụng trong các hợp kim như đồng thau và đồng, nơi nó có các ứng dụng khác như khóa kéo, van và đồ trang trí.
LỊCH SỬ CỦA ĐỒNG
Lịch sử của đồng bắt đầu từ khoảng 10.000 năm, trong thời kỳ đồ đồng, nó là kim loại đầu tiên được nấu chảy. Vào thời điểm này trong lịch sử, khi hệ thống thương mại dựa trên trao đổi hàng hóa, giá trị của đồng được đo lường so với thực phẩm, rượu vang, gia súc và các kim loại thay thế.
Đồng đã được sử dụng cùng với vàng và bạc để làm tiền xu từ thời La Mã, nhưng giá trị vốn có thấp của đồng có nghĩa là nó không bao giờ được coi là tiêu chuẩn tiền tệ.
Đến thế kỷ 20 và đồng đang được sử dụng trên toàn thế giới trong một loạt các lĩnh vực. Kết quả là, giá đồng ngày càng trở nên gắn liền với các ứng dụng công nghiệp của nó trong các lĩnh vực nêu trên và như một chỉ báo cho sự phát triển công nghiệp.
Sự bùng nổ hàng hóa những năm 2000 đã chứng kiến đồng tăng giá đột biến, từ khoảng 1 đô la / lb vào đầu năm 2004 lên 4 đô la / lb vào tháng 5 năm 2006.
Biểu đồ dưới đây minh họa điều này, những biến động giá lớn khác trong những năm tiếp theo và lý do
GIÁ ĐỒNG (Giữa năm 2013 ĐẾN 2019)
NHỮNG NHÀ SẢN XUẤT ĐỒNG LỚN NHẤT LÀ AI?
Các nhà sản xuất đồng với khối lượng lớn nhất theo quốc gia bao gồm Chile, Peru và Trung Quốc. Thật vậy, Chile chịu trách nhiệm về sản lượng cao hơn gấp đôi so với nhà sản xuất lớn tiếp theo là Peru, với sản lượng trước đây là 5,8 triệu tấn trong năm 2018 so với 2,4 triệu của Peru. Mười nhà sản xuất hàng đầu, cùng với sản lượng năm 2018 tính theo tấn của họ như sau:
- Chile – 5,8 triệu
- Peru– 2,4 triệu
- Trung Quốc – 1,6 triệu
- Hoa Kỳ – 1,2 triệu
- DR Congo – 1,2 triệu
- Úc– 0,95 triệu
- Zambia – 0,87 triệu
- Indonesia – 0,78 triệu
- Mexico – 0,76 triệu
- Nga – 0,71 triệu
Nguồn, Statista 2018
Nếu thống kê Theo công ty, tính đến năm 2019, các công ty lớn nhất trên thị trường đồng là Codelco của Chile, Freeport-McMoRan có trụ sở tại Hoa Kỳ và công ty khai thác khổng lồ BHP Billiton của Anh-Úc.
YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ ĐỒNG?
Giá Đồng bị ảnh hưởng bởi một loạt các yếu tố dựa trên cung và cầu cân nhắc, cũng như triển vọng đối với các kim loại khác.
Cung cấp
Giá cả có thể bị ảnh hưởng bởi các sự kiện địa chính trị và tự nhiên làm giảm sản lượng khai thác, chẳng hạn như các cuộc đình công của công nhân và động đất.
Nhu cầu
Lực cầu được thúc đẩy bởi các quốc gia nhập khẩu ròng, những quốc gia nhập khẩu nhiều đồng (hoặc hàng hóa và dịch vụ khác) hơn so với xuất khẩu. Trong hơn 100 năm qua, nhu cầu về đồng đã tăng gần 20 lần khi các quốc gia đang phát triển sử dụng đồng để mở rộng cơ sở hạ tầng và thúc đẩy nền kinh tế của họ.
Ngoài ra, giá đồng có liên quan đến thị trường nhà ở trong nước, vì ngành xây dựng nhà sử dụng một lượng lớn kim loại này. Điều này có nghĩa là các yếu tố có tác động đến thị trường nhà ở thường ảnh hưởng đến giá đồng, chẳng hạn như bảng lương phi nông nghiệp, tỷ lệ thế chấp và GDP.
Kim loại thay thế
Cuối cùng, việc thay thế các kim loại thay thế cũng có thể tác động đến giá đồng. Nếu giá đồng tăng quá nhiều, người mua sẽ tìm kiếm các lựa chọn thay thế rẻ hơn và nhu cầu sẽ giảm xuống. Ví dụ, vào giữa những năm 2000, giá đồng tăng cao đã dẫn đến những tiến bộ trong việc sử dụng nhôm cho hệ thống dây điện và sản xuất ô tô.
CÁCH GIAO DỊCH ĐỒNG
Đồng có thể được giao dịch theo nhiều cách, từ hợp đồng tương lai và quyền chọn đồng trên thị trường hàng hóa, đến các quỹ giao dịch trao đổi (ETF). Nếu được phép, cá cược chênh lệch và giao dịch CFD cũng có thể được sử dụng để suy đoán xem đồng sẽ tăng hay giảm giá.
Lý do giao dịch đồng
Lý do giao dịch đồng hơi khác so với vàng và bạc. Trong khi đồng được các thương nhân ưa chuộng và có nhiều mục đích sử dụng, thì nguồn cung lại dồi dào. Vì vậy, trong khi vàng và bạc có giá trị vốn có, giá của đồng gắn liền với công dụng của nó.
Giá đồng có thể được xem như một thước đo sức khỏe kinh tế, đó là lý do tại sao đồng nổi tiếng là tính dự báo trong kinh tế học, và biệt danh “Tiến sĩ Đồng”. Do đó, các nhà giao dịch có thể nghiên cứu để có được vị thế giao dịch đối với đồng dựa trên quan điểm của họ về tăng trưởng thế giới và GDP.
Nhưng việc đầu cơ vào giá đồng cũng đi kèm với rủi ro, như nếu nền kinh tế suy thoái thì thị trường sẽ bị ảnh hưởng. Các nhà kinh doanh hàng hóa cũng cần lưu ý rằng, giống như tất cả các kim loại, nguồn cung đồng là hữu hạn – người ta tin rằng dự trữ đồng trên thế giới có thể cạn kiệt trong 60-70 năm tới.
CHIẾN LƯỢC GIAO DỊCH ĐỒNG
- Đồng được định giá bằng USD ; vì vậy giá của đô la ảnh hưởng đến giá đồng. Đồng đang có được nhiều lực kéo hơn như một lựa chọn đầu tư cùng với nhiều lựa chọn thay thế khác.
- Như đã xem xét trong phần trên, giá đồng có xu hướng tăng tốt khi các thị trường mới nổi đang phát triển do nhu cầu bắt nguồn từ xây dựng và xây dựng.
- Các chiến lược giao dịch đối với đồng có thể bao gồm cả phân tích kỹ thuật và cơ bản.
Đồng là một mặt hàng toàn cầu có một số mục đích sử dụng chính trong toàn ngành công nghiệp và có liên quan nhiều đến tăng trưởng kinh tế. Giao dịch đồng thường được các nhà bảo hiểm rủi ro và các nhà đầu cơ sử dụng để bảo vệ hoặc khai thác các biến động giá trong tương lai. Cả cá nhân và tổ chức đều có thể tiếp xúc với đồng và giao dịch đồng, làm cho kim loại này trở thành lựa chọn phổ biến trong phổ giao dịch hàng hóa.
TẠI SAO NÊN GIAO DỊCH ĐỒNG VÀ GIAO DỊCH ĐỒNG HOẠT ĐỘNG NHƯ THẾ NÀO?
Một lợi thế của giao dịch đồng là khả năng tiếp cận. Đồng được giao dịch thông qua nhiều con đường khác nhau như hợp đồng tương lai, quyền chọn, cổ phiếu và CFD. Bạn cũng có thể tiếp xúc với đồng thông qua ETF đồng (quỹ giao dịch trao đổi) như CPER (Quỹ chỉ số đồng Hoa Kỳ) hoặc JJCB (iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN).
Biến động giá đồng phụ thuộc nhiều vào nhu cầu từ các nền kinh tế thị trường mới nổi như Trung Quốc và Ấn Độ. Trong thời kỳ tăng trưởng kinh tế, các quốc gia này yêu cầu một lượng lớn đồng, nhu cầu này giúp tăng giá kim loại. Ngoài ra, trong thời kỳ kinh tế suy thoái, nhu cầu đối với đồng giảm, giá cũng có xu hướng giảm. Các nhà giao dịch nên nhận thức được động thái này khi giao dịch đồng.
Nhiều nhà giao dịch đồng sử dụng phân tích kỹ thuật và / hoặc phân tích cơ bản để thông báo chiến lược giao dịch của họ, giúp nhà giao dịch dự báo giá đồng sẽ tăng hay giảm. Một khi nhà giao dịch tin tưởng vào dự báo của họ, họ có thể mua hoặc bán đồng để thu lợi nhuận từ biến động giá. Bằng cách này, một chiến lược giao dịch cũng có thể giúp một nhà giao dịch quản lý rủi ro của họ , xác định các tín hiệu mua và bán trên thị trường và đặt các mức chốt lời và cắt lỗ hợp lý nhằm mục đích xác định tỷ lệ rủi ro tích cực để thưởng.
GIỜ GIAO DỊCH ĐỒNG
Giao dịch đồng trên CME Globex và CME ClearPort:
Chủ Nhật – Thứ Sáu, 6:00 chiều – 5:00 chiều (5:00 chiều – 4:00 chiều Giờ Chicago / CT) với 60 phút giải lao mỗi ngày bắt đầu lúc 5:00 chiều (4:00 chiều giờ CT)
YẾU TỐ NÀO ẢNH HƯỞNG ĐẾN GIÁ ĐỒNG?
Đồng USD
Giống như nhiều kim loại khác, đồng có tương quan nghịch (xem biểu đồ bên dưới) với USD , có nghĩa là khi Đô la Mỹ giảm giá, giá đồng nói chung sẽ tăng và ngược lại. Điều quan trọng cần lưu ý là mối quan hệ này không phải là một đối một (đồng bằng 1) nhưng có mức độ tương quan cao.
Lý do tại sao Đô la Mỹ là một yếu tố ảnh hưởng đến đồng là vì đồng được định giá bằng USD .
Ví dụ, khi đồng đô la giảm, người mua sẽ phải trả ít hơn nội tệ của mình để mua một lượng đồng cụ thể. Do đó, hàng hóa (đồng) trở nên rẻ hơn để mua. Điều này có xu hướng làm tăng nhu cầu và cuối cùng là tăng giá đồng.
Biểu đồ đồng và USD biểu diễn tương quan nghịch:
Dầu
Quá trình tinh chế đồng liên quan đến việc nấu chảy kim loại để loại bỏ các tạp chất. Quá trình này cực kỳ tiêu tốn năng lượng và chiếm một phần lớn chi phí tổng thể. Giá dầu có xu hướng đi theo một quỹ đạo tương tự như đồng (xem biểu đồ bên dưới). Điều này đang được nói, giá dầu bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố tương tự như đồng có thể hỗ trợ mối quan hệ tích cực truyền thống. Bất kể chi tiết cụ thể, rõ ràng là có thể nhận thấy rằng mối quan hệ tồn tại giữa đồng và dầu, điều này có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc có giá trị về thị trường đồng. Các nguồn năng lượng tái tạo đang ngày càng phổ biến, điều này có thể làm gián đoạn biến động giá lịch sử giữa đồng và dầu.
Đồng như một phong vũ biểu cho tăng trưởng toàn cầu
Đồng thường có liên quan đến tăng trưởng công nghiệp và do đó tăng trưởng kinh tế nói chung. Cơ sở hạ tầng, sản xuất và xây dựng hiện nay đóng một vai trò to lớn trong việc mở rộng nền kinh tế vốn chủ yếu dựa vào đồng. Tiêu thụ (nhu cầu) đối với đồng có xu hướng phản ánh vào giá đồng khi nhu cầu tăng lên thường kéo theo giá đồng tăng và ngược lại. Nói chung, đồng được coi là vua trong số các kim loại cơ bản vì nó là kim loại được sử dụng rộng rãi nhất trong việc phát triển cả thị trường mới nổi và các nền kinh tế lâu đời.
Kinh tế học chung của cung – cầu được quan sát và có thể được sử dụng như một quy tắc chung khi giao dịch đồng:
- Tăng cung ↔ Cầu ít hơn
- Cung giảm ↔ Nhu cầu cao hơn
Ảnh hưởng lớn đến cung / cầu đồng đến từ Trung Quốc. Trung Quốc là nước mua đồng lớn nhất trên thế giới. Mặc dù Trung Quốc có các mỏ của riêng mình, nhưng nhu cầu của Trung Quốc đòi hỏi phải có thêm nguồn cung từ các nước sản xuất đồng lớn khác. Đây là lý do tại sao nền kinh tế Trung Quốc là một yếu tố quan trọng cần xem xét khi giao dịch đồng. Nếu Trung Quốc tiếp tục trên quỹ đạo tăng trưởng của mình, người ta có thể mong đợi nhu cầu đồng bền vững (xem biểu đồ bên dưới). Điều quan trọng cần lưu ý là Trung Quốc quyết tâm tự cung tự cấp trong dài hạn, điều này có thể làm gián đoạn động lực cung / cầu trong tương lai.
Biểu đồ A50 của Đồng và FTSE Trung Quốc đại diện cho mối tương quan thuận:
Cung cấp đồng và chi phí sản xuất
Khai thác đồng chủ yếu tập trung ở Nam Mỹ, nơi có thể có tác động lớn đến giá đồng. Sự thiếu hụt nguồn cung, chất lượng đồng và sự thay đổi của chi phí sản xuất đều có thể gây ra những tác động đến giá cả. Điều này dẫn đến rủi ro cụ thể của từng quốc gia có thể ảnh hưởng đến nguồn cung do bất ổn chính trị hoặc các vấn đề liên quan đến công việc.
Vào giữa năm 2018, các công nhân đồng Chile (nhà sản xuất đồng lớn nhất thế giới) tuyên bố họ sẽ đình công trừ khi nhu cầu tăng lương của họ được đáp ứng. Điều này đã thao túng giá đồng một cách đáng kể vì mối đe dọa thiếu hụt nguồn cung có thể xảy ra, gây ra sự gia tăng lên mức cao nhất trong nhiều năm vào thời điểm đó (xem biểu đồ bên dưới).
Phản ứng của giá đồng trước cuộc đình công của đồng Chile:
ĐỒNG NHƯ MỘT KHOẢN ĐẦU TƯ
Đồng từ trước đến nay được coi là một mặt hàng không có nhiều lợi ích đầu tư. Phần lớn giao dịch đồng được thực hiện như một hàng rào chống lại những biến động giá trong tương lai để chốt ở một mức giá cụ thể. Điều này đã thay đổi trong vài thập kỷ qua khi các nhà giao dịch đầu cơ gia tăng tác động lên giá đồng. Các tổ chức lớn và quỹ đầu cơ đã tăng cổ phần của họ vào đồng như một khoản đầu tư có liên quan nhiều đến tăng trưởng kinh tế.
Ví dụ, một nhà quản lý quỹ lạc quan về tăng trưởng kinh tế cũng có thể lạc quan về đồng. Điều này có thể có một số tính chu kỳ và có thể là một công cụ đa dạng hóa tốt tránh xa các lựa chọn thay thế truyền thống.
GIAO DỊCH ĐỒNG: CHIẾN LƯỢC
Tính linh hoạt của đồng và sự phụ thuộc vào các yếu tố cơ bản khác nhau tạo ra sự kết hợp đa dạng về mặt chiến lược giao dịch. Chiến lược giao dịch có thể hoàn toàn là kỹ thuật, cơ bản hoặc kết hợp cả hai. Hiểu cách các thành phần kỹ thuật và cơ bản hoạt động riêng lẻ và đồng bộ với nhau có thể dẫn đến một chiến lược giao dịch đồng toàn diện.
Ví dụ về Chiến lược Kỹ thuật:
Ví dụ dưới đây kết hợp một số kỹ thuật phân tích kỹ thuật để đưa ra quyết định giao dịch. Điều quan trọng cần lưu ý là đây chỉ là một trong những cách tiếp cận khác nhau có thể được thực hiện thành một chiến lược kỹ thuật.
Biểu đồ đồng hàng tuần ở trên sử dụng hành động giá, hỗ trợ và kháng cự, một chỉ báo kỹ thuật để xác định khả năng thiết lập đồng. Bản vẽ thoái lui Fibonacci được lấy từ mức thấp nhất của tháng 1 năm 2016 đến mức cao nhất của tháng 6 năm 2018. Bản vẽ này đã dẫn đến một số vùng hỗ trợ và kháng cự. Rõ ràng là một số khu vực trong số này là khu vực hợp lưu mà giá cả tuân theo / tôn trọng.
Mức thấp 1,93 USD/Pound (vùng màu đen) là mức hỗ trợ đáng kể khi giá tiếp cận vào tháng 3 năm 2020. Từ góc độ kỹ thuật, khi giá tiến về mức thấp nhất năm 2016, xu hướng sẽ mua nếu giá không vượt qua vùng hỗ trợ 1,93 USD.
RSI hỗ trợ với một tín hiệu quá bán dưới 30 độ (màu xanh). Kết hợp hai kỹ thuật đơn giản này đã tạo ra động lực mạnh mẽ hơn cho một vị trí dài. Trong trường hợp này, một giao dịch dài hạn sẽ thành công khi giá đảo ngược vào xu hướng tăng trung hạn hiện tại.
Ví dụ về Chiến lược phân tích cơ bản :
Làm quen với các đòn bẩy cơ bản liên quan đến giao dịch đồng sẽ cho phép thực hiện các chiến lược giao dịch phù hợp. Biểu đồ hàng ngày ở trên cho thấy tác động của đại dịch COVID-19 toàn cầu và ảnh hưởng của nó đối với đồng.
Quay trở lại các yếu tố ảnh hưởng đến đồng, ai cũng biết rằng đồng có mối tương quan cao (tích cực) với tăng trưởng kinh tế. Do đó, về lý thuyết, sự gián đoạn trong tăng trưởng kinh tế sẽ làm gián đoạn sự tinh vi của cung và cầu. Với đại dịch toàn cầu xảy ra vào đầu năm 2020, có thể dự báo sự sụt giảm trong tăng trưởng kinh tế khi virus lây lan trên toàn cầu.
Đúng như dự đoán, sự suy giảm trong tăng trưởng kinh tế đã được thực hiện với đồng sau đó. Từ tháng 1 năm 2020 đến giữa tháng 3 năm 2020, giá đồng đã giảm khoảng 30% do đại dịch COVID-19. Đây là một trong những kịch bản như vậy, theo đó hiểu được động lực của các nguyên tắc cơ bản trong giao dịch đồng có thể dẫn đến việc đưa ra quyết định thận trọng.
Ví dụ về kết hợp Chiến lược phân tích Kỹ thuật và Cơ bản :
Việc sử dụng cả phân tích cơ bản và kỹ thuật trong chiến lược giao dịch đòi hỏi nhiều thời gian hơn nhưng nỗ lực bổ sung này có thể tạo ra một mô hình vượt trội vì nó sẽ bao gồm nhiều dữ liệu đầu vào hơn. Vào đầu năm 2019, giá đồng giao dịch ở mức thấp nhất một năm rưỡi do căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc cùng với việc Trung Quốc giảm lượng nhập khẩu. Tuy nhiên, khi căng thẳng thương mại giảm bớt với sự hỗ trợ từ đồng USD yếu hơn, giá đồng tăng giá trong vài tháng tới.
Quản lý những sự phức tạp này từ góc độ giao dịch có thể bắt đầu với thiết lập kỹ thuật cơ bản bắt đầu với mức thoái lui Fibonacci đơn giản. Hình vẽ Fibonacci ở trên được lấy từ mức thấp nhất của tháng 1 năm 2016 đến mức cao nhất của tháng 6 năm 2018 như được sử dụng trong ví dụ kỹ thuật trước đó. Chỉ sử dụng Fibonacci cho thấy vùng 50% $ 2,62 mỗi pound là vùng hỗ trợ chính vào đầu tháng Giêng. Tại thời điểm này, không có sự sai lệch về hướng khi dao động xung quanh vùng hỗ trợ này.
Đây là nơi mà các yếu tố cơ bản đóng một vai trò không thể thiếu trong giao dịch đồng. Những người tham gia thị trường theo dõi các sự kiện kinh tế vĩ mô như các cuộc đàm phán thương mại Mỹ-Trung sẽ nhận thức được sự biến động và cường độ giảm xung quanh chủ đề này khi chủ đề này từ từ tan biến. Với kiến thức này được bổ sung bởi đồng USD đang giảm, khả năng giá đồng tăng trong thời gian tới sẽ có thêm lực kéo. Với mức giá tương ứng với mức Fibonacci 50% 2,62 đô la mỗi pound và môi trường kinh tế vĩ mô tăng giá, một nhà giao dịch đồng có thể tham gia vào một vị thế mua từ vùng hỗ trợ này với dự đoán giá đi lên.
Mức dừng lỗ có thể đã được đặt ở mức dao động thấp gần đây xung quanh vùng hỗ trợ $ 2,54 – $ 2,56 (màu đen) cho các nhà giao dịch tìm kiếm rủi ro hơn hoặc mức 50% $ 2,62 cho các nhà giao dịch không thích rủi ro hơn. Quản lý rủi ro là chìa khóa cho bất kỳ chiến lược nào và cần được thực hành nhất quán và phù hợp để đảm bảo giao dịch hợp lý.
Mức kháng cự tiếp theo sẽ là mức Fibonacci 38,2% $ 2,79 mỗi pound, theo đó các nhà giao dịch có thể tìm cách thoát khỏi các vị thế mua và tìm kiếm khả năng đảo chiều hoặc mở rộng của động thái tăng giá vốn đã mạnh mẽ. Trong trường hợp này, chỉ báo MA rất hữu ích khi MA 50 ngày (màu đỏ) vượt lên trên MA 100 ngày (màu đen), gợi ý về một chuyển động giá tăng. Sự giao nhau này xuất hiện vào giữa tháng 1 năm 2019 và với các điều kiện kinh tế vĩ mô được hỗ trợ duy trì, giá đồng tiếp tục tăng. Các đầu vào dữ liệu bổ sung chẳng hạn như sự giao nhau của MA tăng giá có thể cung cấp cho các nhà giao dịch thông tin cần thiết để chọn một giao dịch tập trung.
.
Vietnamese
English