Trong suốt thời kỳ thị trường rối loạn, các nhà giao dịch chứng khoán tìm đến các nguồn cổ phiếu trú ẩn an toàn để vượt qua cơn bão. Cổ phiếu trú ẩn an toàn cũng cho phép các nhà giao dịch đa dạng hóa danh mục đầu tư và giảm thiểu rủi ro.
Bài viết này sẽ trình bày các khái niệm chính sau đây để giúp các nhà giao dịch tận dụng các cổ phiếu trú ẩn an toàn:
- Các kho dự trữ trú ẩn an toàn được xác định
- Cổ phiếu có chu kỳ và không theo chu kỳ
- Cổ phiếu trú ẩn an toàn tốt nhất để giao dịch khi thị trường biến động
- Những điều chính cần xem xét khi giao dịch cổ phiếu trú ẩn an toàn
- Những nơi trú ẩn an toàn khác để xem
CỔ PHIẾU TRÚ ẨN AN TOÀN LÀ GÌ?
Cổ phiếu trú ẩn an toàn – còn được gọi là cổ phiếu phòng thủ / không theo chu kỳ – là cổ phiếu được dự đoán là sẽ bảo toàn hoặc tăng giá trị trong thời gian thị trường biến động. Điều này có nghĩa là chúng cung cấp một mức độ rủi ro thấp trong thời kỳ kinh tế không chắc chắn.
Các cổ phiếu trú ẩn an toàn được các nhà đầu tư và nhà giao dịch săn lùng để hạn chế bị thua lỗ trong trường hợp thị trường suy thoái. Tuy nhiên, các cổ phiếu được coi là ‘nơi trú ẩn an toàn’ sẽ thay đổi theo thời gian khi điều kiện thị trường thay đổi.
Điều quan trọng cần lưu ý là vai trò của cổ phiếu trú ẩn an toàn là đa dạng hóa danh mục đầu tư hoặc đơn giản là đánh bại các điều kiện thị trường mất giá.
CỔ PHIẾU CÓ CHU KỲ VÀ KHÔNG THEO CHU KỲ
Cổ phiếu chu kỳ là cổ phiếu có tương quan cao với tình hình kinh tế hiện tại. Khi thị trường lao dốc / suy thoái, giá cổ phiếu theo chu kỳ có xu hướng giảm. Tương tự, khi nền kinh tế đang hưng thịnh, các công ty này có xu hướng tăng doanh thu cùng với giá cổ phiếu tăng. Vd . các công ty ô tô và hàng không như Bayerische Motoren Werke AG (BMW) hay Boeing Co.
Cổ phiếu không theo chu kỳ (nơi trú ẩn an toàn) đề cập đến các cổ phiếu cung cấp cho nhà đầu tư lợi nhuận ổn định bất kể điều kiện của thị trường chứng khoán. Các cổ phiếu trú ẩn an toàn thường hoạt động tốt hơn thị trường trong thời kỳ suy thoái nhưng hoạt động kém hơn trong giai đoạn mở rộng. Các kho dự trữ trú ẩn an toàn này có thể thuộc ba tiêu đề rộng, cụ thể là:
- Tiện ích
- Mặt hàng chủ lực của người tiêu dùng
- Chăm sóc sức khỏe
Các tiện ích như nước, dầu và điện là những yêu cầu đối với người tiêu dùng khiến các công ty này được ưa chuộng hơn trong môi trường kinh tế chậm phát triển. Các sản phẩm tiêu dùng theo thói quen cũng được ưa chuộng vì mọi người có xu hướng tin cậy mua những mặt hàng này trong mọi hoàn cảnh (vệ sinh, thực phẩm và đồ uống). Cuối cùng, chăm sóc sức khỏe là hoạt động vĩnh viễn trong bất kỳ hoàn cảnh tài chính, kinh tế hoặc xã hội nào. Ví dụ: Công ty Miền Nam, PepsiCo Inc và Pfizer Inc.
CỔ PHIẾU TRÚ ẨN AN TOÀN PHỔ BIẾN ĐỂ GIAO DỊCH KHI THỊ TRƯỜNG BIẾN ĐỘNG
Các cổ phiếu trú ẩn an toàn tốt nhất để giao dịch thông qua các thị trường biến động sẽ thuộc các danh mục con cổ phiếu phòng thủ nói trên. Dưới đây là danh sách được đánh dấu đầu dòng về các cổ phiếu trú ẩn an toàn phổ biến theo từng danh mục.
Cổ phiếu tiện ích:
- NextEra Energy Inc
- Công ty Miền Nam
- Công ty nước York
- Tổng công ty Tài nguyên New Jersey
- Cabot Oil & Gas Corporation

Cổ phiếu tiêu dùng chủ yếu:
- Công ty Procter & Gamble
- Colgate-Palmolive
- Công ty Coca-Cola
- Walmart Inc
- Philip Morris International Inc
- Công ty Cổ phần Bán buôn Costco

Cổ phiếu chăm sóc sức khỏe:
- Johnson & Johnson
- Pfizer Inc
- Merck & Co Inc
- United Health Group Inc

NHỮNG ĐIỀU CHÍNH CẦN XEM XÉT KHI GIAO DỊCH CỔ PHIẾU TRÚ ẨN AN TOÀN
Thông thường, giao dịch cổ phiếu trú ẩn an toàn được sử dụng như một công cụ phòng thủ để chống lại nền kinh tế đang suy yếu vì ngay cả những cổ phiếu phòng thủ cũng có thể không mang lại lợi nhuận tích cực.
Điều kiện kinh tế chậm lại cho phép các cổ phiếu trú ẩn an toàn vượt trội so với phần còn lại của thị trường chứng khoán, tuy nhiên, điều này không chuyển thành lợi nhuận. Có một số yếu tố cần xem xét khi xác định và giao dịch cổ phiếu trú ẩn an toàn:
1) Beta
Trader nên xem xét phiên bản beta của cổ phiếu trước khi đầu tư. Hệ số beta đề cập đến mối tương quan giữa chứng khoán và thị trường. Giá trị beta của một cho biết giá có tương quan chặt chẽ với thị trường. Giá trị beta lớn hơn một báo hiệu chứng khoán dễ biến động hơn thị trường, trong khi giá trị beta thấp (gần bằng 0) có ít liên kết hơn với các điều kiện thị trường. Điều này sẽ cho phép các nhà giao dịch phòng ngừa trước sự biến động gia tăng.
2) Cổ tức
Theo nguyên tắc chung, người ta coi những cổ phiếu có tỷ suất cổ tức cao (lớn hơn 6%) là những trường hợp tuyệt vời cho những cổ phiếu trú ẩn an toàn. Các công ty này có nhận thức về việc giữ giá trị của họ trong những thời kỳ thất thường. Cổ tức cũng cung cấp một nguồn thu nhập cố định thường được đầu tư trở lại vào công ty thông qua các kế hoạch tái đầu tư cổ tức.
3) Tỷ lệ P / E:
Các cổ phiếu trú ẩn an toàn nổi tiếng là bị định giá thấp về tỷ lệ P / E của chúng. Tỷ lệ P / E là tỷ số giữa giá cổ phiếu của một công ty với thu nhập trên mỗi cổ phiếu của công ty. Tỷ lệ này được sử dụng để định giá các công ty và để tìm hiểu xem chúng được định giá quá cao hay được định giá thấp hơn. Cổ phiếu có hệ số P / E thấp hơn được coi là định giá thấp hoặc tốt hơn so với diễn biến trong quá khứ, điều này làm cho những cổ phiếu này trở thành ứng cử viên lý tưởng làm cổ phiếu trú ẩn an toàn.
4) Các công ty lớn được thành lập:
Các công ty có uy tín đã được củng cố trên thị trường chứng khoán cũng là những ứng cử viên đặc biệt cho một sản phẩm trú ẩn an toàn. Điều này là do mọi người có xu hướng gắn bó với những thương hiệu lâu đời này và tin tưởng vào công ty ngay cả trong thời kỳ giá giảm. Những loại cổ phiếu này thường mất ít giá trị hơn so với cổ phiếu vốn hóa trung bình hoặc nhỏ trong thời kỳ suy thoái.
Không một yếu tố nào chiếm ưu thế hơn yếu tố khác. Các nhà giao dịch cần phải nghiên cứu và phân tích kỹ lưỡng trước khi lựa chọn các cổ phiếu trú ẩn an toàn. Tất cả các yếu tố trên cần được xem xét kỹ lưỡng để tìm ra cổ phiếu phù hợp nhất với khẩu vị rủi ro của danh mục đầu tư.
PHẦN CÂU HỎI THƯỜNG GẶP VỀ NƠI TRÚ ẨN AN TOÀN
Sự khác biệt giữa cổ phiếu trú ẩn an toàn và cổ phiếu phòng thủ là gì?
Cổ phiếu trú ẩn an toàn và cổ phiếu phòng thủ là những thuật ngữ có thể hoán đổi cho nhau đề cập đến cùng một hoạt động cổ phiếu không theo chu kỳ. Các nhà phân tích và giao dịch chứng khoán mới vào nghề không nên bối rối bởi các biệt ngữ chứng khoán khác nhau. Điều này mở rộng sang nhiều lĩnh vực khác của thị trường tài chính có vẻ khó khăn. Trích xuất các thuật ngữ phức tạp từ phương trình sẽ giúp các nhà giao dịch mới làm quen phân tích các khía cạnh thiết yếu của thị trường chứng khoán.
NHỮNG NƠI TRÚ ẨN AN TOÀN KHÁC ĐỂ XEM
Tài sản trú ẩn an toàn không bị cô lập riêng với thị trường chứng khoán. Các nhà giao dịch có thể tìm đến các thị trường tài chính khác để đảm bảo an toàn trước các đợt suy thoái, chẳng hạn như ngoại hối và vàng . Đọc hướng dẫn của về tiền tệ trú ẩn an toàn hoặc theo các liên kết đến các tài sản trú ẩn an toàn khác bên dưới:
- Yen Nhật
- Franc Thụy Sĩ
- Đô la Mỹ
- Tiền mặt
- Tín phiếu kho bạc (T-bill)